周观点：

本周（2025.3.10-3.16）阿里发布新夸克，AI应用落地再添坚实一步，持 续看好阿里在本轮AI浪潮中的龙头地位。3月13日，阿里官宣发布新夸克，上线 AI 超级框，集成AI对话、深度思考、深度搜索、深度研究、深度执行等多个功能， 一站式满足用户需求。新夸克将第一时间接入通义系列模型的最新成果，标志夸克 从网盘+AI搜索引擎正式向AI agent的转型。 

 ⚫ 新夸克基础良好：

 1）用户：AI应用流量榜首。据AIGC rank数据，2月夸克DAU 达到3430万居AI应用榜首，总用户规模超2亿，00后用户占比超50%且聚焦搜 索、学习及办公等高频场景 。

2）战略：公司提升AI ToC应用战略地位。公司于 2024 年12月将ToC应用的通义团队与夸克、钉钉整合入智能信息事业群，战略聚 焦AI C端应用。

3）行业：Manus发布，AI agent有望落地。上周首个通用AI agent 产品Manus的发布效果惊艳，GAIA benchmark明显领先其他通用大模型。 标志C端AI应用从chatbot向agent转型的第一步。同时近期公司宣布与Manus 团队达成合作。新夸克作为开放式AI agent有望承接Manus热度。

 ⚫ 本轮AI浪潮下阿里在AI全产业链均有布局，细分看算力、基模与AI应用三方面均 有优势：

1）算力侧：阿里云为国内云计算龙一，市场份额占比达到36%。

2）基础 模型侧：阿里模型技术领先，新发布的QwQ-32B模型测评结果不输Deepseek R1 且成本仅为1/10。3月10日国家超算中心官宣接入QwQ-32B并提供API服务。

 3）应用侧：拥有ToB的钉钉（7亿用户，2500万企业用户）+ToC的新夸克（2亿 用户，3430万DAU居AI应用榜首）。我们认为，新夸克发布+智能信息事业群成 立，阿里AI驱动战略不断深化，持续看好阿里在算力、基础模型、AI应用方向的领 先优势，有望在本轮AI红利中确立龙头地位。

 ⚫ 本周重点行业动态：

1）腾讯向英伟达加购数十亿元H20显卡以满足元宝等AI应用 的算力需求，加速AI规模化布局。

2）3月16日，百度发布文心大模型4.5及X1， 文心4.5性能超越GPT-4.5且调用成本仅为GPT-4.5的1%，文心X1价格为 Deepseek R1 的一半。

3）3月13日，潞晨科技发布Open-Sora 2.0，模型在 VBench 评测中性能接近OpenAI Sora且较行业成本降低5-10倍。4）OpenAI向美 国政府提交AI管制提案，呼吁封禁Deepseek等中国AI并给予美国AI公司政策豁 免，中美AI竞争进一步加剧。